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白卡紙行業發展現狀和未來前景
白卡紙行業發展現狀和未來前景
白卡紙(原生白板紙)原材料為木漿,白板紙(再生白板紙)原材料為廢紙。白卡較白板紙更光滑,價格更高,更多用作高檔包裝,但在一定程度上二者可相互替代。
行業動態
/ 2021-06-07 00:00:00
白卡紙(原生白板紙)原材料為木漿,白板紙(再生白板紙)原材料為廢紙。白卡較白板紙更光滑,價格更高,更多用作高檔包裝,但在一定程度上二者可相互替代。 白卡紙是一種較厚實堅挺純優質木漿制成的白色卡紙,經壓光或壓紋處理,主要用于包裝裝潢用的印刷承印物。 一、白板紙分類情況 資料來源:華經產業研究院整理 二、我國白卡紙行業發展現狀 2020年以來受疫情影響,紙品需求受到一定抑制和負面沖擊。2020年4月下旬開始,行業木漿系紙品出現大幅下滑,但6月開始,行業價格開始逐步企穩回升,伴隨需求回暖,白板紙去庫存速度較好至合理水平后,白板紙市場將會逐漸復蘇。 2012-2019年我國白板紙產能總體維持在1400萬噸左右,但白板紙銷量從1390萬噸減少至1277萬噸。隨著我國限塑令的趨嚴,白板紙作為替代產品,并在應用場景多元化與消費升級助力下,消費量將繼續攀升。 資料來源:造紙工業協會,華經產業研究院整理 白卡紙2019年產量約為1047萬噸,同比增長14.5%,白卡紙開工率經歷從2016年低位開始逐步回升,2019年開工率同比提升7pct至88%。2016年白卡紙行業開工率降至歷史低位,2017~2019產能增長有限,同時出現白卡對白板的替代,開工率逐步提升至高位。 資料來源:公開資料整理 短期內白卡紙新增產能較為有限,未來2-3年,白卡紙新規劃產能預計約670萬噸;其中,廣西金桂預計2021年10月投產180萬噸、太陽紙業預計于2023年10月投產90萬噸。目前,白卡紙新增產能披露計劃較少,疊加限塑令推進、白板紙替代白卡紙趨勢下,預計白卡紙供給或將不能滿足新增需求,缺口將帶動白卡紙價格上漲。 資料來源:公司公告、華經產業研究院整理 商超、快遞、外賣業尋求塑料替代品,環保白卡紙為首選。我國互聯網外賣訂單持續高增,商家對于環保餐盒的需求量顯著提升。根據《國家食品安全標準食品接觸用紙和紙板材料及制品》,食品級包裝用紙需以原木漿為原料,食品級環保白卡有望成為主要替代材料。2015-2019年我國互聯網餐飲外賣訂單量從17億單增長到160億單,年復合增長率為75.15%,加上限塑令推進將助推塑料包裝向環保級食品卡轉移,白卡紙行業未來發展前景向好。 資料來源:公開資料整理 藥品和高檔化妝品銷量回暖,包裝消費升級提升白卡紙下游需求。白卡紙下游需求多樣化,多用于制作藥品、香煙乳制品、臺歷、名片等高檔包裝,以及食品包裝、餐飲服務類等環保包裝。其中藥品、香煙和食物類包裝需求最大,分別占28%,11%和11%。今年以來,必選品增長穩健,可選消費于二季度逐步復蘇,藥品和化妝品銷售額顯著回升,卷煙和乳制品銷量保持平穩增長,互聯網外賣訂單量高增,隨著消費升級和環保政策,白卡紙行業景氣度最旺。 資料來源:公開資料整理 三、我國白卡紙行業競爭格局 根據卓創資訊和紙業聯訊數據,我國白卡紙現有產能1034萬噸,其中金光紙業在浙江寧波和廣西欽州合計共有白卡紙產能350萬噸/年,博匯紙業現有最大產能為215萬噸/年,晨鳴紙業和萬國太陽的白卡紙產能分別為200萬噸/年和140萬噸/年。這四大白卡紙企業的市占率合計達到87.52%。 2020年,在完成對博匯紙業的收購后,金光紙業的白卡紙國內市占率將達到54.64%(加上金光紙業廣西180萬噸白卡紙新建產能后,市占率將達到61.36%),白卡紙行業將形成金光紙業一家獨大格局,未來集中度有望進一步提升。 資料來源:公開資料整理 四、我國白卡紙行業未來發展趨勢 在中小型白卡紙企業陸續退出、行業集中度不斷提高的情況下,龍頭企業之間的競爭將日益激烈。我國白板紙行業已經逐步進入成熟期,僅僅依靠產量來提高市占率作用較小,企業需更加重視新品研發能力,尋找新的細分市場,向需求潛力更大的細分產品領域發展。另外,由于消費升級,市場對白卡紙的多元化要求不斷提高,生產企業也可以向定制化、個性化方向發展。
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